交易成本经济学-第33章
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虻サ淖剖遣豢赡艿摹薄。�1974； p 791）。
但这并不代表雇员不能或者不会与局外人达成协议，只是由于需要对细节给予加倍关注，或与局外人达成非正式（不完全明确）协议存在更大的风险，因此达成这类协议的成本会更高。如果有额外的细节，与局内人相比，局外人将处于不利位置，因为这增加了达成协议的成本。反之，如果要求雇员信任局外人会“负责任地”行事，或者局外人同意当雇佣契约中未作明确规定的意外情况发生时，由雇员对不完全协议进行解释，那么暗含的风险就会很大，而且相应的风险溢价会直接或间接地反映在投标价格中。结果，特殊的雇佣性质，以及局外人以相同的费用却无法达成同样的协议这一情况，共同导致了原特许权持有者在契约续签期间处于优势地位。因此，人力资本因素实际上提高了有形资产评估所引起的招标困难。同理，在契约续签期间可望实现招标公平的想法也是值得商榷的。换个角度说，如果原中标者意识到他们在契约执行期间获得明显的信息和非正式组织方面的优势，就不能认为这一期间的招标是公平的。最初授予特许权时，一度有大量的人参加竞标；当特许权续签时，则只有少量的人参与谈判。
规避风险、具有更好的价格调整特性，而且不会产生消极作用的契约方案，当然会受到青睐。因为在风险承担和价格调整方面可以认为管制优于特许投标，如果实践中特许投标在其他众多方面都难以与管制相区别，那么就很难说特许投标是否会获得比管制更多的净收益。管制具有特殊的局限性，即管理者倾向于把管制范围逐渐扩大到“从属性”活动上。而特许投标受这种局限性的影响可能相对少些。更通俗地讲，与特许投标机构相比，管制的自主权越多，专门化程度越高，长远来看就越可能产生僵化管理的不良后果。具体地说，管理当局往往会极力抵制任何威胁他们权力的事情。书 包 网 txt小说上传分享
一般行业及CATV行业中治理自然垄断的特许投标（13）
当然有人可能会争辩：开始竞标时人们就会预料到在位优势，于是，大量投标人参加最初的竞标，利润的确定性等值的贴现值（discounted certainty equivalent profits）在相互竞价后将降到零。但这不是完全令人满意的答案。首先，以低于成本的价格（甚至可能以负的价格）获得最初授权的契约，契约续签期间以可选择成本（alternative cost）的水平定价，这样容易造成资源的不合理使用。另外，“买进”策略是有风险的。特许授权人在随后几轮谈判中确定的各种条款，包括那些可能使后继的特许权持有者不再享有干中学优势的条款，都会影响供应价格（alternative supply price）。
D总结（A Summing Up）
附有意外情况请求权的一次性招标契约不具有可行性，而且/或者会产生执行问题。Demsetz所设想的不完备长期契约虽然缓解了不可行性的问题，但却带来了更多的执行问题……包括研究国防契约和管制的学者所熟悉的一系列问题都出现了。结论是，特许投标的不完备长期契约形式远比Demsetz建议的形式更值得怀疑。
Posner提议特许权期限要短，以克服不完备长期契约的适应性问题。但他对短期契约的缺陷未进行充分的微观分析和/或评论，未能揭示短期契约的缺点。尽管Posner做了程序性的规定（1972； p 116），但他不能肯定契约续签期间，原赢标者与接替者之间存在公平，这是他观点的基本局限所在。反过来，我们有理由怀疑这种公平的存在，因而，在他描述的无摩擦（或低成本）的条件下，周期性契约基本论点是“每个投标人提交一份服务计划和价目表。只要不止一个人投标而且可以防止串标……就可以满足这些条件，通过竞标压低用户价格抬高服务质量将消除垄断定价和垄断利润”（Posner； 1972； p 115）。不具有适应性和价格追随成本的特点。
当然，引入功能广泛的管理/仲裁机构可以减少Posner的建议中某些无法克服的困难。例如，该机构评价厂房和设备安装情况、审计相关会计记录、仲裁因有形资产估价引起的特许权持有者与竞争者之间的争议。但那时，特许投标与管制就只剩程度上的差别了。
鉴于前文，Posner提出的周期性招标方案未被广泛采用也就不足为奇了。实际上，大多数CATV特许权契约期限为10~15年。契约的不完备性通过逐步明确的规范体系（CTIC；1972c； p 9~12）解决。这可能反映了CATV经营者希望远离激烈的竞争。然而，我认为，契约的不完备性（CTIC；1972c； p 9）在某种程度上引起了CATV特许权契约的履约问题，而履约问题也可以解释特许投标向管制转化的趋势。
然而，契约的不完备性可以通过逐步完善CATV特许投标得以矫正。规定适当的赔偿金以惩罚不满意的履约行为，以及规定意外情况发生时采取的综合性、条件性的应对措施，这些会提高有效适应性并降低讨价还价费用。但是，契约中对这些方面作详细规定是有成本的，而且特许权授予机构经常缺乏按规定强制执行赔偿条款的决心。另外，还要注意，不仅契约补救方法“属于法律所能提供的补救方法中最弱的一种，还有很多条条框框和技巧阻碍着这些补救方法的实现”（Macneil； 1974； p 730）。在敦促特许权授予者和法律系统改变他们一贯的行为方式之前，认为引入一套组合赔偿条款就可以使特许权持有者按理想方式行事是荒唐的。尽管随着时代发展情况确实越变越好，但注意一下大约70年前对特许权契约局限性的描述，我们就会有一个清醒的认识，具体如下（Fisher； 1907； p 39~40）：管制并不随着起草和采用一份满意的契约而终止。起草和采用一份满意的契约本身是一项重大的任务。如果管制真的是那么简单，只要少数几个智慧和诚实的人采取适当的形式监督特许权，一代人只进行这么一次，就没有必要进行进一步的工作了。时下美国公共生活中，人们普遍错误地认为：一旦明智的公民正确地拟定宪法、法令或者宪章，并由觉醒的大众通过，那么宪法、法令或者宪章就具有强制力；良好公民的责任限于成功制定完善的计划。但是，显而易见，以往的经历也多次证明：这种做法完全无效，而且依赖书面文件进行现实管理会产生严重的后果。对于宪法、法令或者宪章是这样，特许权也不例外。人们已经意识到这样的协议不具有自我执行力……（另外，）契约委托给执行当局，在其管理中可能会忽略或者无法遵照契约的基本部分执行；而且特许权远未到期之前法律诉讼……往往难以避免。可以把管制看作一种高度不完备的长期契约形式，这可能过于简单化，它（1）确保受管制者拥有公平的总回报率，为此，（2）面对变化的环境不断调整，使契约各方享有更多自主权的同时，避免了他们讨价还价的成本。能否实现净收益取决于（2）中的收益抵消并超过（1）中的阻碍作用（在某种程度上通过绩效审计和加强资本市场的竞争可以抑制这种阻碍作用（Williamson；1972））的程度。这随着产业受市场和技术不确定性的影响程度的不同而变化。
一般行业及CATV行业中治理自然垄断的特许投标（14）
Ⅳ案例分析（A Case Study）
虽然下面的案例分析不一定具有代表性，但它确实表明之前对于特许权问题的讨论是绝非凭空捏造的。值得注意的是，有线电视信息中心（CTIC，Cable Television Information Center）报告的有关特许权授予的很多问题与第Ⅲ部分中提到的是一致的。下面是CTIC提出的部分问题及建议（CTIC； 1972a）：
（1）续签阶段是奥克兰市面临巨大压力的时期，在此期间，有线经营者经常威胁立即中止服务，除非奥克兰市承诺与其续签契约（p 16）。
（2）特许权授予当局……希望在契约中包含回购条款，这是当局为保证服务连续所做出的努力的一部分。条款应该包括……评估或者终止的方法（S 4； p 6）。
（3）为了避免特许投标中进行非法交易，在系统发展初期就应该限制转让，或者明确规定在建设前禁止转让（p 17）。
（4）为了保证系统的质量，应该定期提交系统运行及检测报告（p 24）。
（5）每天的行政管理涉及处理消费者的投诉并传递价格上涨的要求（p 25）。
（6）如果想要变动价格，就要依据是否对系统合理、对用户公平这一标准来考虑是否应变动价格（p30）。
（7）执行是法令中最容易被忽略的一部分。仲裁、回租条款和提起诉讼等机制会有助于社区获得其需要的有线系统类型（p 45）。案例分析不但表明对于要求废止管制、支持市场模式的建议需要从更微观的角度进行评估，而且还揭示了实际中CATV（还可能表现在其他公共事业服务方面）的特许投标具有很多管制的性质。
A奥克兰CATV的经历（The Oakland CATV Experience）
1969年6月19日，加利福尼亚州，奥克兰市议会（the Council of the City of Oakland； California）通过了一条法令，该法令规定了授予有线电视特许权的事宜。因本文需要，列出该法令的主要内容：奥克兰市，法令号：7989 CMS； 1969年6月19日。
（1） 特许权的授予是非排他性的；
（2） 特许权期限不超过20年；
（3） 若特许持有者违约，在提前30天通告及一次公开听证会后，奥克兰市有权终止该特许持有者的资格；
（4） 特许持有者按要求每年向奥克兰市提供完整的财务报表，奥克兰市有权检查该特许持有者的纪录；
（5） 奥克兰市有权以重置成本的价格取得CATV系统；
（6） 奥克兰市行政长官有权调整、解决或者调解任何可能在奥克兰市、特许持有者或用户之间产生的冲突，而受损害的当事人可以向市议会提出上诉；
（7） 未能遵守特许权的时间要求会导致特许权终止；
（8） 由于未能遵守时间要求将导致一定损失，且评价损失的成本很高，如果特许权持有者安装系统的时间超过三年目标期，超出部分将理所当然地被处以每天750美元的罚款；
（9） 特许持有者的任何弃置于原位的资产都将归奥克兰市所有；
（10） 特许权持有者每年要交纳十万美元的履约保证金；
（11） 特许持有者的财产要受到奥克兰市的检查；
（12） 要按照行业“最高和最受认可的标准”安装和维修CATV系统。
招标程序的运作（Operationalizing the Bidding Process）。以上构成了基本的立法权和基本原则。然而，综合服务部（Department of General Service）并未立即招标，而是与可能的特许权持有者进行一系列初步讨论。奥克兰综合服务部电力服务部门的经理助理Mark Leh向我描述了这段对话期。同时，社区团体需要向奥克兰市建议提供何种类型的服务。这种对话的目的在于探知有关成本、需求特点、技术能力等信息，并且可能有助于定义“基础服务”，以便将来在契约中做出规定。于是，竞标者提供的标准服务之间的可比性得到提高。
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